中国网约车巨头滴滴出行正寻求在过去十年美国规模最大的首次公开募股之一中筹集多达 40 亿美元的资金。

根据周四提交给美国证券交易委员会的一份文件，滴滴是软银集团公司投资组合中最大的投资之一，正在以每股 13 至 14 美元的价格销售 2.88 亿股美国存托股票。

根据文件中列出的已发行股票，在高端，该公司的市值约为 670 亿美元。考虑到限制性股票单位，其摊薄价值将达到约 730 亿美元。

根据周四提交的文件，摩根士丹利的附属公司以及新加坡的淡马锡控股私人有限公司已同意在此次发行中购买 12.5 亿美元的股份。

据彭博新闻社 4 月报道，该公司的估值处于高达 1000 亿美元区间的下限，表明投资者对该价格犹豫不决。美国网约车巨头优步科技公司 (Uber Technologies Inc.) 也发生了同样的情况，该公司在 2019 年的首次公开募股中估值为 755 亿美元，远低于一年前吹捧的 1200 亿美元。优步现在的市值为 950 亿美元。

据报道，滴滴今年在二级市场上的股价估值约为 950 亿美元，即将在全球 IPO 创纪录的一年上市。2021 年前几个月，美国的空白支票公司上市热潮，加上历史性的低利率和货币刺激措施，导致了一系列股票抛售，其中包括一些世界上最热门的科技公司。

根据汇编的数据，此次 IPO 将是过去 10 年美国第六大 IPO，仅次于优步、阿里巴巴集团控股有限公司、Facebook Inc. 和最近的 Coupang Inc. 等公司。布隆伯格。

尽管如此，不断攀升的通胀压力已经给市场注入了波动性，导致投资者从去年股价出现惊人上涨的高增长股票上转移。这已经波及 IPO 市场，投资者对他们支持的公司变得更加挑剔。

监管审查

滴滴的发行也因对监管审查加强的猜测而蒙上阴影。路透社上周报道称，中国反垄断监管机构已开始对这家网约车公司的商业行为和定价机制展开调查。该公司是 4 月份被监管机构责令纠正任何过度行为的 34 家互联网巨头之一，该公司在早些时候的一份文件中表示，虽然它已经完成了这一过程，但它无法向投资者保证监管机构会对其感到满意。努力或它会逃脱任何惩罚。

随着中国冠状病毒大流行的消退，滴滴的业务反弹后，滴滴加快了上市计划。第一季度的收入比去年同期增长了一倍多，达到 64 亿美元。该公司还实现了三个月的盈利，报告净收入为 8.37 亿美元。它去年的销售额仍为 216 亿美元，但仍亏损 16 亿美元。

尽管滴滴已扩展到 15 个国家/地区，但其大部分收入仍来自其中国移动业务。

其文件显示，软银的愿景基金、优步和腾讯控股有限公司是滴滴最大的股东，合计持股约 41%。滴滴联合创始人Will Wei Cheng持有7%的股份。

优步的撤退

前阿里巴巴集团控股有限公司员工程于 2012 年创立了滴滴。它在中国与优步发生冲突多年，直到这家美国公司于 2016 年撤退，将其在中国的业务出售给滴滴。

文件显示，滴滴的管理团队将持有 B 类股份，并拥有 52% 的投票权。每股 B 类股份有 10 票，而 A 类股份则有 1 票。

文件显示，该公司正在寻找资金来投资技术，扩大其在一些国际市场的影响力并推出新产品。据彭博社 2 月报道，它计划今年在西欧首次亮相，并在所谓的社区购买上投入巨资，这是中国最热门的电子商务增长领域之一。

由于滴滴仍然是中国的主导者，它还希望利用这一优势扩展到自动驾驶和电动汽车等相关领域。

此次发行由高盛集团、摩根士丹利和摩根大通牵头。滴滴总共任命了 19 名顾问来管理股票销售。

滴滴的存托股票代表 7200 万股普通股，预计将在纽约证券交易所交易，代码为 DIDI。