4月1日-4月7日当周多国将相继公布重磅数据，包括欧元区CPI、英国服务业PMI、美国“恐怖数据”、ISM制造业PMI、美国耐用品订单，“小非农”及非农就业报告，央行方面，澳洲联储将公布4月利率决议，此外投资者们还需留意美联储多位官员讲话、中美贸易局势及英国脱欧协商的后续进展。

本周(4月1日-4月7日当周)多国将相继公布重磅数据，包括欧元区CPI、英国服务业PMI、美国“恐怖数据”、ISM制造业PMI、美国耐用品订单，“小非农”及非农就业报告，央行方面，澳洲联储将公布4月利率决议，此外投资者们还需留意美联储多位官员讲话、中美贸易局势及英国脱欧协商的后续进展。



上周英国议会三度否决了英国首相特雷莎·梅提出的脱欧协议，英镑兑美元盘中一度跳水跌破1.30关口，目前市场担心在4月12日的最后期限之前达不成英国脱欧协议，英国原本预定3月29日退出欧盟，欧盟已经同意将期限暂延至4月12日。

周一重点关注中国、欧元区、英国、德国及美国3月财新制造业PMI数据，此外欧元区3月CPI也需留意，当前市场对欧元区的2019年加息预期基本消除，若此次通胀再度疲软，欧元承受的卖压将加重。

本周市场热点

① 周一(4月1日)中国3月财新制造业PMI，法国、德国、欧元区及英国3月Markit制造业PMI终值，欧元区3月未季调CPI，美国2月零售销售，美国3月Markit制造业PMI终值及美国3月ISM制造业PMI。
② 周二(4月2日)澳洲联储2月利率决议，瑞士3月CPI，美国2月耐用品订单月率初值，加拿大央行行长波洛兹在一项活动中发表演说。
③ 周三(4月3日)澳大利亚2月商品及服务贸易帐，中国3月财新服务业PMI，英国3月Markit服务业PMI，美国3月ADP就业人数，美国3月ISM非制造业PMI，美国截至3月29日当周EIA原油库存变动，美国亚特兰大联储主席博斯蒂克、里奇蒙德联储主席巴尔金、2019年FOMC票委、堪萨斯城联储主席乔治参加美国银行家协会华盛顿峰会的小组讨论。
④ 周四(4月4日)美国3月挑战者企业裁员人数，美国截至3月30日当周初请失业金人数，加拿大3月IVEY季调后PMI，美国FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在该行一个活动上的致辞。
⑤ 周五(4月5日)德国2月季调后工业产出，法国2月贸易帐，欧元区2月零售销售，加拿大3月失业率，美国3月非农就业报告。

本周假期提醒

周四因清明节上海黄金交易所、上期所、大商所、郑商所不进行夜盘交易；周五因清明节香港交易所、上交所、深交所休市。

周一开盘行情

上周回顾

【英国议会第三次否决梅姨脱欧方案】
尽管首相特雷莎·梅愿意以辞职换议会支持，但英国议会最终以344票对286票第三次否决了特蕾莎提出的脱欧协议。这也就意味着英国必须在4月12日以前提出脱欧新方案或无协议脱欧。

【美联储副主席夸尔斯表示不担心收益率曲线倒挂问题】
银行仍可保持盈利，如果通胀率“温和”高于美联储2%的目标，他不会感到困扰。希望在缩表结束后的一段时间内保持美联储资产负债表。对美国经济前景持乐观态度。未来在某个时点加息是必要的。核心通胀率接近2%目标，整体通胀受抑制。本人对中性利率的预估高于美联储现在预期的水平。美联储接近在大多数时间里保持逆周期缓冲资本（CCYB）在0水平。当前脆弱点未超脱其正常水平。

【俄罗斯能源部长称，已告知沙特能源大臣法利赫，不能保证减产协议延长至2019年底。OPEC和俄罗斯或在6月会晤后将减产延长三个月】

【欧洲央行行长德拉基表示市场低估了无协议脱欧风险】据外媒报道称，欧洲央行行长德拉基上周对欧盟领导人表示，金融市场未完全消化无协议脱欧的可能性，欧洲央行，英国央行和欧盟已经为无协议脱欧做了一切必要的准备。预计无协议脱欧具有很大破坏性。私营部门的准备工作仍然不完全，市场低估了无协议脱欧风险。

【EIA原油库存意外增加】美国能源信息署(EIA)公布的数据显示，截至3月22日当周美国除却战略储备的商业原油库存增加280万桶至4.423亿桶，增加0.6%；汽油库存下降288.3万桶，变化值连续6周录得下滑；精炼油库存下降207.5万桶。

【欧洲央行考虑降低银行超额准备金费率】据外媒报道，欧洲央行正在考虑降低银行超额准备金费率，以抵消其宽松货币政策带来的副作用。目前欧央行尚未作出相关政策提案，此举的目的是让欧央行退回部分每年从欧洲银行收取的超过70亿欧元（合79亿美元）的利息。

【API报告：美国上周原油库存增加193万桶至4.488亿桶】上周库欣地区原油库存增加68.8万桶；汽油库存减少350万桶，美国3月22日当周API精炼油库存减少430万桶。美国上周原油进口增加29.4万桶/日至660万桶/日。

全球主要市场行情一览

标普500指数11大板块涨跌各异，9大板块收涨，2大板块收跌；其中，医疗保健板块领涨，其次是工业板块；能源板块领跌，其次是房地产板块。上周，标普500指数累计上涨1.20%，道指累涨1.67%，纳指累涨1.13%。3月份，标普500指数累计上涨1.79%，道指累涨0.05%，纳指累涨2.61%。第一季度，标普500指数累计上涨13.07%，创2009年第三季度以来最大单季涨幅；道指累涨11.15%，创2013年第一季度以来最佳单季表现；纳指累涨16.49%，创2012年第一季度以来最佳单季表现。

商品

金价上周五上涨，因美元受美国经济数据不温不火拖累走软。金价录得第二季上涨；而钯金则结束三日大跌走势，本季收高。RJO Futures高级商品策略师Josh Graves表示，美元小幅回落，个人支出已经下降，因此投资者希望将资金投向黄金等更安全的资产。

美国1月消费者支出反弹小于预期，2月居民收入温和增长，令市场愈发担心全球经济成长放缓也在影响美国经济。在美国公布数据后，美元兑一篮子其他货币小幅走低，但在英国首相特雷莎梅的脱欧协议在议会再次被否决后，英镑下跌，美元指数缩减跌幅。美联储和欧洲央行发出的谨慎信号也提振了金价。

不过，受美元近期走强拖累，金价仍将连续第二个月下跌，跌幅约为1.4%，为8月以来最大月度跌幅；钯金上周五上涨1.5%，报1368.21美元/盎司，上周下滑逾12%，因市场担心经济疲弱将损及工业对这种贵金属的需求；这种用于制造汽车排气系统催化转换器的稀土，自去年以来因持续短缺而大幅飙升，但本周涨势停滞，上周四钯金价创下2017年1月以来最大跌幅；但钯金第一季仍上涨超过9%。

油价上周五涨近1%，本季度录得10年来的最大季度涨幅，WTI 原油期货第一季度累涨32%，布伦特原油期货第一季度累涨约25%；因美国对伊朗和委内瑞拉实施制裁，以及OPEC主导的减产，盖过了对全球经济放缓的担忧。今年，美国对伊朗和委内瑞拉的制裁提振了油价；美国非常希望马来西亚、新加坡和其他国家充分了解伊朗的非法石油出口，以及伊朗逃避制裁的策略。

美国财政部副部长Sigal Mandelker表示，美国本周对伊朗又施加了“巨大压力”；与此同时，三名知情人士称，美国已指示石油贸易公司和炼油商进一步减少与委内瑞拉的交易，否则将面临制裁，即使美国公布的制裁并未禁止这些交易。Lipow oil Associates总裁Andrew Lipow表示，由于美国制裁伊朗和委内瑞拉，OPEC和非OPEC产油国希望看到油价走高，目前不愿弥补任何产量损失。

贝克休斯数据显示，美国能源企业本周活跃钻机数量降至近一年来最低，本季度的降幅为三年来最多。巴克莱银行预测油价，第二季度可能继续走高，美国原油今年将达到70美元/桶；经济学家和分析师进行的月度调查预测显示，布油2019年的平均价格为67.12美元/桶，比此前调查的66.44美元/桶高出约1%。

外汇

上周五美元从英镑下跌中受益，此前英国议会第三次否决了英国首相特雷莎·梅提出的脱欧协议。英镑下